Signification de “projet de temps” ou traite à terme
La traite à terme est un document reconnaissant une promesse d’effectuer un paiement après une période spécifique. Elle est généralement utilisée dans le commerce international et donne à l’acheteur de marchandises un certain temps pour effectuer le paiement après avoir effectué l’achat. Il s’agit donc d’un accord de crédit à court terme pour l’acheteur de marchandises.
Dans le commerce international, un exportateur de marchandises ne connaît pas forcément l’importateur ou l’acheteur des marchandises de manière adéquate. Il souhaite faire appel à une banque pour sécuriser son paiement. En d’autres termes, la banque « acceptera » la traite à terme au nom de l’acheteur. C’est ce qu’on appelle « l’acceptation du banquier ». Cela se fait en échange d’une commission ou d’une charge. L’exportateur enverra les marchandises sur la base du bon vouloir et de la garantie de la banque impliquée entre les deux. Il recevra le paiement selon le délai indiqué dans la traite. Il devient l’obligation légale de la banque de libérer le paiement à l’exportateur à la date d’échéance.
Si la banque a de vieux termes avec l’importateur et le connaît bien, elle peut attendre et demander à l’importateur de payer à la date d’échéance. Cela faciliterait la tâche de l’acheteur qui pourrait d’abord vérifier les marchandises et confirmer si tout est en ordre, puis effectuer le paiement. D’autre part, la banque peut d’abord prendre le montant total de l’importateur avant d’émettre l’acceptation bancaire pour sécuriser sa position.
Processus utilisé dans la traite à terme
Après avoir expédié les marchandises, l’exportateur envoie les documents d’expédition avec la traite à terme ou le formulaire d’acceptation à la banque de l’importateur. La banque obtient l' »acceptation » de l’importateur ou l' »accepte » au nom de l’importateur après avoir reçu le paiement ou sur la base de sa réputation et de sa bonne volonté. La banque envoie ensuite cette acceptation à l’exportateur.
L’exportateur peut conserver le document jusqu’à l’échéance et réaliser son paiement à la date d’échéance. Il peut également vendre le document à un prix réduit sur les marchés secondaires ou à une banque elle-même, c’est-à-dire qu’il acceptera un paiement inférieur à la valeur nominale pour utiliser immédiatement le produit de la vente. Ces documents ne sont négociés sur le marché que si l’émetteur est solvable et fiable. Le montant actualisé sera inférieur à la valeur actuelle de l’acceptation, en termes mathématiques. Le tiers qui achète l’acceptation, ou la banque, attendra l’échéance pour réaliser la valeur totale du document. Dans ce processus, il réalisera un gain, ce qui est la motivation des tiers à supporter le risque de défaut.
En attendant, l’importateur reçoit les documents de la banque et peut prendre possession des marchandises à leur arrivée au port.
Exemple
Une entreprise veut acheter un lot de téléphones portables à un fournisseur en Chine. L’importateur appréhende d’effectuer le paiement au fournisseur. Il a l’intention d’effectuer le paiement seulement après avoir reçu les marchandises. L’entreprise fournisseur ne veut pas non plus prendre le risque et expédier les produits avant le paiement.
L’importateur s’adresse à sa banque avec laquelle il entretient des relations d’affaires depuis longtemps et bénéficie d’une bonne volonté. Sur l’implication de la banque, l’entreprise fournisseuse envoie l’envoi accompagné d’une traite à terme ou d’un formulaire d’acceptation et des documents d’expédition à la banque, en indiquant clairement la date d’échéance.
La banque obtient l’acceptation du document par l’importateur. L’importateur devient légalement tenu d’effectuer le paiement à la date indiquée. La banque renvoie les documents à l’exportateur, qui, à la date d’échéance, peut réaliser son paiement. L’exportateur peut attendre la réalisation de la traite jusqu’à sa date d’échéance. Ou il peut la vendre sur le marché secondaire à une valeur réduite.
L’entreprise acheteuse reçoit les documents d’expédition de la banque. Elle prend la livraison de l’envoi à l’arrivée au port. Elle dispose de quelques jours pour contrôler la marchandise. En cas de satisfaction concernant la qualité et la quantité de l’envoi, elle effectue le paiement de la traite à ladite date auprès de sa banque.
Résumé
Les traites à terme permettent aux acheteurs et aux vendeurs inconnus de réaliser des échanges commerciaux dans différents pays. Elles fournissent une garantie de paiement à l’exportateur lorsqu’une banque s’en mêle. De même, elles fournissent un crédit à court terme à l’importateur des marchandises.
